Financování podnikání: úvěry, dotace a crowdfunding

Co je crowdfunding a jak funguje pro podnikatele

Crowdfunding je způsob financování, kdy o podporu projektu žádáte větší počet drobných přispěvatelů místo jednoho investora nebo banky. Probíhá typicky přes online platformu, kde představíte svůj podnikatelský záměr nebo produkt a lidé přispívají menšími částkami.

Podle toho, co přispěvatelé za svůj vklad dostanou, se crowdfunding dělí na několik typů:

• odměnový — přispěvatel dostane produkt nebo službu (typicky u nových výrobků a startupů),
• darovací — příspěvek je bez protihodnoty, časté u neziskových projektů,
• investiční (equity) — přispěvatel získává podíl ve firmě,
• dluhový (peer-to-peer lending) — přispěvatel firmě fakticky půjčuje peníze s úrokem.

Pro začínající podnikatele je nejčastější odměnový crowdfunding, protože nevyžaduje vzdávat se podílu ve firmě ani splácet úvěr — funguje spíš jako předprodej produktu ještě před jeho výrobou. Podrobněji princip i jednotlivé platformy popisuje článek Co je crowdfunding a jak funguje financování od davu.

Jak probíhá kampaň krok za krokem

Typická crowdfundingová kampaň začíná přípravou prezentace projektu — popisem produktu, videem, harmonogramem výroby a nabídkou odměn podle výše příspěvku. Poté následuje samotné spuštění kampaně na platformě s časově omezenou dobou sběru peněz, obvykle v řádu týdnů. Pokud kampaň dosáhne stanoveného cíle, peníze se uvolní a projekt pokračuje realizací a distribucí odměn přispěvatelům, pokud cíle nedosáhne, řada platforem funguje na principu „všechno nebo nic“ a peníze se přispěvatelům vrací.

Jaký je rozdíl mezi podnikatelským úvěrem a mikropůjčkou

Podnikatelský úvěr od banky a mikropůjčka od nebankovní společnosti řeší podobnou potřebu — získat peníze na podnikání — ale liší se v podmínkách, rychlosti i ceně.

Podnikatelský úvěr

Bankovní podnikatelský úvěr obvykle vyžaduje podrobnější dokumentaci — podnikatelský plán, doložení příjmů, často i zástavu nebo ručení. Výhodou je zpravidla nižší úroková sazba a delší doba splácení, díky čemuž je vhodný na větší investice, jako je nákup vybavení, nemovitosti nebo rozšíření provozu.

Schvalovací proces u bankovního úvěru trvá obvykle déle než u nebankovních produktů, protože banka posuzuje bonitu žadatele podrobněji — historii podnikání, výsledky hospodaření za předchozí roky a případně i osobní bonitu majitele firmy. Pro nové firmy bez historie proto může být obtížnější bankovní úvěr získat vůbec, i pokud má projekt reálný potenciál.

Mikropůjčka

Mikropůjčky poskytují nebankovní společnosti rychleji a s méně přísnými podmínkami, často i bez nutnosti dokládat příjem daňovým přiznáním. Za tuto rychlost a dostupnost ale platíte vyšším úrokem, proto se mikropůjčky hodí spíš na krátkodobé přemostění cash flow — třeba když čekáte na platbu od odběratele, ale mezitím potřebujete zaplatit dodavatele.

Přehled toho, jak vybrat vhodný typ úvěru a na co si dát pozor při srovnávání nabídek, obsahuje článek Podnikatelský úvěr: jak vybrat a na co si dát pozor.

Jak získat nebankovní úvěr pro podnikatele bez daňového přiznání

Někteří nebankoví poskytovatelé nabízí podnikatelské úvěry i bez nutnosti dokládat daňové přiznání, což se hodí zejména pro nové firmy nebo OSVČ, které ještě žádné přiznání nemají, nebo jejichž daňový základ neodpovídá reálnému cash flow (typicky kvůli odpisům nebo jiným účetním úpravám).

Místo daňového přiznání tito poskytovatelé obvykle posuzují bonitu podle pohybů na bankovním účtu za poslední měsíce — sledují pravidelnost příjmů, jejich výši a stabilitu. Kompenzací za nižší formální nároky bývá vyšší úroková sazba nebo kratší doba splatnosti oproti standardnímu bankovnímu úvěru.

Před podpisem smlouvy je nutné pečlivě prostudovat celkové náklady na úvěr (RPSN), ne jen nominální úrok, protože nebankovní produkty bez daňového přiznání mívají v celkových nákladech skryté poplatky za posouzení žádosti nebo předčasné splacení.

Pro koho je tento typ úvěru vhodný

Úvěr bez daňového přiznání se hodí hlavně pro podnikatele s krátkou historií podnikání nebo s nepravidelnými, ale celkově dostatečnými příjmy, kde by standardní bankovní posouzení podle daňového přiznání vyšlo nepříznivě, i když firma reálně dobře funguje. Naopak pro dlouhodobě fungující firmu se stabilním daňovým základem je obvykle výhodnější standardní bankovní úvěr s nižším úrokem.

Kde najít dotace na podnikání a jak o ně zažádat

Dotace na podnikání v Česku nabízí několik institucí. Agentura pro podnikání a inovace (API) administruje řadu národních i evropských programů zaměřených na malé a střední podniky — od podpory inovací přes digitalizaci až po úspory energie. Další možností jsou krajské dotační programy, které se zaměřují na podporu podnikání v regionu, a evropské strukturální fondy čerpané přes jednotlivé operační programy.

Postup žádosti o dotaci má obvykle několik kroků: ověření, že váš projekt splňuje podmínky konkrétní výzvy, zpracování žádosti a podnikatelského záměru, podání přes elektronický systém a následné čerpání dotace až po realizaci a vyúčtování projektu (dotace se často proplácí zpětně, ne dopředu).

Většina dotačních programů vyžaduje takzvanou spoluúčast žadatele — dotace obvykle nekryje celé náklady projektu, jen jejich část, zbytek musí podnikatel financovat z vlastních zdrojů nebo úvěru. Výše spoluúčasti se liší podle konkrétního programu a velikosti firmy, u menších podniků bývá procento kryté dotací zpravidla vyšší než u velkých firem.

Na co dotace pamatovat

Dotační výzvy mají omezenou dobu pro podání žádosti a přesně definované, na co lze prostředky použít. Než začnete zpracovávat žádost, je dobré si ověřit aktuální podmínky přímo na webu Agentury pro podnikání a inovace nebo u konkrétního poskytovatele dotace, protože se podmínky programů mění.

Po schválení a proplacení dotace navíc řada programů vyžaduje takzvanou udržitelnost projektu — tedy povinnost provozovat financovanou investici nebo činnost po určitou dobu po ukončení projektu. Pokud tuto podmínku nesplníte, hrozí povinnost dotaci nebo její část vrátit, proto se vyplatí podmínky konkrétní výzvy důkladně prostudovat ještě před podáním žádosti.

Na co si dát pozor u podnikatelského úvěru bez zástavy

Úvěr bez zástavy nevyžaduje ručení nemovitostí ani jiným majetkem, díky čemuž je dostupnější zejména pro menší podnikatele, kteří vlastní nemovitost nemají. Kompenzací za absenci zástavy bývá vyšší úroková sazba, nižší maximální výše úvěru a přísnější posouzení bonity žadatele.

Před podpisem smlouvy o úvěru bez zástavy zkontrolujte hlavně:

• celkovou výši RPSN, ne jen nominální úrokovou sazbu,
• sankce za pozdní splátku a za předčasné splacení úvěru,
• zda smlouva neobsahuje osobní ručení jednatele nebo majitele firmy (v praxi časté u menších s.r.o.),
• pověst a licenci poskytovatele úvěru u České národní banky.

Podrobný přehled parametrů, které je vhodné u podnikatelských úvěrů srovnávat, najdete v článku Podnikatelské úvěry a dotace: jak vybrat financování pro firmu.

Osobní ručení u s.r.o.

I když je s.r.o. právnickou osobou s omezeným ručením společníků, banky a nebankovní poskytovatelé u menších firem bez delší historie často vyžadují osobní ručení jednatele nebo majitele. To v praxi znamená, že pokud firma úvěr nesplatí, věřitel může vymáhat dluh i z osobního majetku ručitele, ne jen z majetku firmy. Před podpisem je proto potřeba si uvědomit, že takové ustanovení fakticky obchází omezené ručení, které s.r.o. jako právní forma jinak nabízí.

Kdy se vyplatí mikropůjčka a kdy je riziková

Mikropůjčka se vyplatí ve chvíli, kdy potřebujete rychle překlenout krátkodobý výpadek hotovosti a máte jistotu, že peníze v dohledné době dostanete zpět — typicky při čekání na platbu od odběratele nebo při sezónním výkyvu příjmů. Rychlost vyřízení (často do jednoho dne) je hlavní výhodou oproti standardnímu bankovnímu úvěru.

Riziková je mikropůjčka ve chvíli, kdy ji používáte opakovaně na krytí dlouhodobého nedostatku peněz, nebo když si berete novou půjčku na splacení předchozí — to je typický signál, že se firma dostává do dluhové spirály. Vysoký úrok u mikropůjček znamená, že náklady na financování rostou rychle, pokud se dluh nesplácí podle plánu.

Před sjednáním mikropůjčky je vhodné si spočítat, jestli je krátkodobý nedostatek peněz skutečně jednorázová záležitost, nebo jestli signalizuje hlubší problém v cash flow firmy — třeba dlouhé splatnosti faktur odběratelům nebo nedostatečnou finanční rezervu. V druhém případě je lepším řešením spíš úprava fakturačních podmínek nebo vytvoření finanční rezervy než opakované řešení výpadků drahými půjčkami.

Než mikropůjčku využijete, zvažte, jestli by dlouhodobě levnějším řešením nebyl standardní podnikatelský úvěr, dotace, nebo třeba kombinace více zdrojů financování — přehled dalších možností, včetně toho, kdy zvážit i formu podnikání jako startup s externím investorem, najdete v souvisejících článcích rubriky financování a rozvoj.